Банковский сектор фондового рынка РФ был на этой неделе наиболее популярным у покупателей, но под занавес пятничной сессии участники торгов воспользовались американской статистикой для легкой коррекции, сообщает агентство Рейтер.

Темпы роста ВВП США четвертом квартале 2011 года оказались чуть ниже ожиданий аналитиков, что показалось инвесторам достаточным поводом для фиксации прибыли.

К 18.26 МСК индекс ММВБ опустился на 0,5 процента от уровня закрытия торгов четверга до 1.507 пунктов. Индекс РТС снизился на 0,6 процента до 1.563 пунктов.

На уходящей неделе лучше всего проявили себя акции банков. Низколиквидные бумаги банка Возрождение и Номос-банка подорожали на 20 и 11 процентов соответственно. "Голубые фишки" Сбербанк и ВТБ поднялись на 6 и 8 процентов.

"Мы видели большие покупки банковских акций, как от хедж- фондов, так и фондов long-only. Покупали даже низколиквидные бумаги: они сильно упали за прошлый год, и по показателю P/BV - экстремально дешевые", - сказал Андрей Ярных из UBS.

Акции ВТБ с начала этого года стали опережать бумаги Сбербанка. В последние несколько дней ВТБ пользуется повышенным спросом, что участники рынка связывают с длительным их отставанием от конкурента и перетоком средств в российские банковские бумаги с турецкого рынка.

"Инвесторы поняли, что европейские банки будут чувствовать себя не так плохо, как изначально предполагалось... кроме того, часть инвесторов на российском рынке корректируют свои портфели, перекладываясь из "нефтянки" в банки... Все-таки волатильность и неопределенность на сырьевом рынке многим не нравятся", - сказал Андрей Кукк из Уралсиба.

Акции нефтегазового сегмента закрывают неделю легким снижением.

С начала года наилучшую динамику показал металлургический сектор, сильнее других провалившийся в 2011 году. На втором месте - финансовый сектор.

Повышение рынка за неделю еще больше убедило участников торгов в близости коррекции.

"Эйфория, как и деньги, должна скоро закончиться. Я не вижу, за счет чего акции Сбербанка могут стоить сейчас больше 95 рублей, а бумаги Газпрома - больше 190 рублей. Металлургия и энергетика, вероятно, еще могут подрасти... разумнее ставить на них, а не на нефтегазовый сектор", - сказал Кукк.

"Среди наших клиентов приблизительно 60 процентов "быков" и 40 процентов - "медведей", - добавил он.

Надежды на реструктуризацию госдолга Греции и ожидания вливаний ликвидности в американский рынок пока удерживают рынки от просадки, однако, Ярных не исключает, что в случае выхода новостей о договоренности Греции с кредиторами инвесторы побегут фиксировать прибыль.

К концу дня нефтяные "фишки" подешевели на 0,5-1,0 процента. Акции ВТБ снизились на один процент, а котировки Сбербанка держатся у цены четверга.

Лучше рынка смотрятся акции Магнита, от которого инвесторы ждут хорошей отчетности за 2011 год в понедельник. Котировки акций ритейлера поднялись на 1,7 процента до 3.295 рублей.

Между тем, Рубль продемонстрировал лучший недельный результат за три месяца, но завершает торги пятницы в небольшом минусе на фоне фиксации прибыли и частичного закрытия коротких валютных позиций перед выходными и важными событиями следующей недели, сообщает агентство Рейтер.

Слабые данные о ВВП США помешали рублю вечером минимизировать внутридневные убытки.

Поведение рубля останется в зависимости от изменений внешнего фона, активности российских экспортеров после завершения налогового периода и начала нового месяца, а также от спекулятивных настроений.

К этим факторам может добавиться политический - приближающиеся президентские выборы в РФ и развитие ситуации вокруг них, в частности, эффект от ожидающегося шествия оппозиции 4 февраля в Москве.

"Рубль был в минусе из-за частичной фиксации прибыли по ранее взятым шортам, потом начал отыгрывать потери - с рынка потянулись на выход те, кто брал утром спекулятивный лонг в ожидании этой фиксации. Однако слабые штатовские цифры роста ВВП вечером оказали давление на рискованные активы, в том числе и рубль", - сказал дилер крупного российского банка.

По его мнению, на текущих уровнях брать новый валютный шорт "страшновато", однако он признает, что нефть дорогая, а продажи экспортеров сохраняются. Если же сюда добавится и, например, положительное решение вопроса по Греции, то "дальнейшее укрепление рубля неизбежно, в сторону бида ЦБ (32,20 по корзине)".

Котировки рубля к бивалютной корзине ($0,55 и 0,45 евро) на торгах ММВБ к 18.00 МСК находились на уровне 34,56, стоимость корзины выросла на 8 копеек по сравнению с закрытием биржевой сессии четверга. По ходу торгов корзина подрастала до 34,65 рубля, нижняя граница дневного диапазона была ограничена отметкой 34,51.

За неделю же бивалютная корзина потеряла около рубля стоимости, подешевев с прошлой пятницы почти на 3 процента.

В пятницу днем, по мнению банка ING, была временная фиксация прибыли после 6 дней безостановочного роста, спровоцированного крупными продажами валюты экспортерами под выплату налогов и получившего дополнительный импульс благодаря "мировому ралли" после решения ФРС продлить политику бесплатных денег до 2014 года, что спровоцировало в четверг движение рубля к корзине на максимумы с августа прошлого года.

"Но оснований для смены тренда пока нет: набранный рублем темп и возросшее предложение валюты дают шансы на преодоление отметки 30 рублей за доллар и дальнейшее снижение корзины", - предположили аналитики ING.

Более пессимистично оценивают ближайшие перспективы рубля аналитики Росбанка: "Мы видим текущие уровни бивалютной корзины достаточно перепроданными. Один из ключевых факторов продажи валюты против рубля - выплаты в бюджет - исчерпает себя уже сегодня, что может стимулировать возврат корзины к нижней границе нейтрального интервенционного диапазона ЦБР (34,70) уже в ближайшие дни".

Корзина вторую торговую сессию оставалась в области участия ЦБ в валютных торгах, что при снижении накала продаж экспортной валютной выручки обычно сдерживает укрепление российской валюты.

Аналитики ВТБ Капитал считают, что регулятор продает валюту в предполагаемом ими поддиапазоне 33,87-34,70 рубля в объемах $50- 150 миллионов.

Внешний фон пятницы не слишком благоволил рублю как высокодоходной валюте развивающегося рынка, к вечеру ситуация усугубилась после данных ВВП США, оказавшихся хуже прогнозов

Базовые нефтяные сорта выросли с начала дня, цены на Brent превысили $111 за баррель после сообщения Ирана о намерении остановить поставки нефти в Европу.

Пара евро/доллар торговалась вблизи $1,3100, что хуже значений, пришедшихся на закрытие торгов ММВБ в четверг.

Динамика главной валютной пары отражается на котировках рублевых кросс-курсов.

Доллар в секции расчетами "завтра" вырос до 30,33, что на 13 копеек выше закрытия предыдущего дня.

Евро в минусе, торгуется вблизи отметки 39,72, потеряв 8 копеек.

"С технической точки зрения следующими сильными уровнями поддержки пары доллар/рубль являются отметки 30,18 и 30,06 рубля, в то время как ближайшие уровни сопротивления проходят в районе 30,39 и 30,46 рубля", - сказал Антон Захаров из Промсвязьбанка, который считает, что в горизонте трех месяцев доллар может укрепиться против рубля до 32,50.

В понедельник уплатой налога на прибыль завершается налоговый период в России, но участники рынка не ждут существенного влияния на рублевую ликвидность.

В понедельник же коммерческие банки возвращают Минфину 162,2 миллиарда рублей.

Сгладить негативные последствия возможного оттока средств поможет пятничный одномесячный аукцион Минфина, который рaзмecтил на счета 5 банков 126,6 миллиарда рублей под 6,49 процента годовых с датой внесения депозита 30 января.

Также банки выбрали большую часть лимита репо на аукционе, проведенном ЦБ, который предоставил 47,4 миллиарда однодневных ресурсов под 6,04 процента годовых.

Источник: информационное агентство FxHot.ru